不能恐惧、不能悲观，也不能等待，而进取和合作会使我们变得更安全。救企业也是银行自救，让我们银行和企业相依相偎，共同度过这个寒冷的冬天 

招商银行行长   

马蔚华 

这场危机，中国银行业直接受到的损失是有限的。这并不是说明中国的银行抗风险的能力强或者是高瞻远瞩，而是参与国际市场的深度和水平不够。但是，由于这几年出口在国民经济中的比率不断地上升，危机造成了出口的萎缩，由此引起了经济的衰退，像钢铁、煤炭、水泥、电力等领域几乎是全行业低迷。 

经济出了问题，金融肯定要出问题。到三季度以前，中国所有银行的业绩都是相当的辉煌。但是，随着经济出现衰退，银行的经营风险和盈利压力将会越来越大。在经济下行的时候，企业有效的信贷需求会减少，再加上降息会使银行的利差缩小，而存款的定期化，也会使银行的成本增加，这样银行的利息收入将会面对挑战。 

由于资本市场的持续低迷，银行的非利差的收入空间将会越来越小。由于企业的困难将会反映在银行不良资产的上升上，银行增加拨备回收坏账，也会引起银行效益的下降。再加上现在风险资本的增加，为了保证一定有效的资本充足率，银行补充资本，也要使盈利受到挑战。所以，商业银行的经营，也将进入一个困难的时期。 

 如何有效地应对这场金融带来的挑战？这不仅是企业遇到的问题，也是银行遇到的问题。现代经济是金融的经济体，银行和企业息息相关。作为银行，首先要认识到在现在的情况下，真正的灾难是实体经济出了问题，然后再反作用于银行的身上。所以，从这个意义上说，只有经济发展了，经济健康了，银行才能健康。对于银行来说，救企业就是救自己。银行要通过经济的健康发展，来保证自身的健康发展。这是银行应该树立的观念。 

怎么去救？在企业遇到暂时性困难的时候，银行不是简单地去惜贷、停贷、拒贷或者是断贷，而是应该通过深入细致的调查、充分细致的沟通、合理地分析风险，合理地看待企业发展的前景，应该对那些健康向上的，虽然暂时有了困难，银行业应该一如既往地支持。特别是中小企业，它们面临的困难比可能大企业还要严重，所以银行要根据中小企业短、平、急需求的特点，在信贷体系上进行针对性的设计。 

对于企业我想提几点要求。这场危机，对劳动密集型的出口企业和贴牌生产的企业冲击是最大的，而那些拥有自主知识产权的企业，受到的冲击明显减少，所以要学会转型。整个珠江三角洲都比较困难，但深圳的一些高科技企业仍然保持了50%的增长，这说明它们转型得比较早，加大了自主创新的能力，坚决淘汰那些高耗能、污染重、水平低的生产能力。 

第二是要注重开拓多元化的市场。美国、欧洲市场会出现长期的低迷，但是印度、俄罗斯这些新兴市场应该很有潜力。再有一个潜力巨大的内需市场。 

第三，应该保持一定的现金流。 

第四，企业之间的联盟在现在显得尤为重要。片面的过度竞争只能是两败俱伤。当前，企业应该通过加强业务往来，通过市场的咨询实现互惠共赢。应当通过组成相互有利的战略联盟的形式，来实现资产的优化配置，通过强强联合，整合行业的资源、商家的资源、经营的资源，来实现业务的重组和市场的重组。 

第五，在困难的时候危机公关很重要。在当前情况下，投资者的心理比较脆弱，特别是上市公司，市场对于信息的解读，经常是偏离信息本身的内涵。正面的和中性的东西，有时会被扭曲，然而负面的消息常常被夸大。所以企业稍有不慎，就会陷入舆论的漩涡，陷入信任危机，甚至出现经营的困难。所以，企业要注重危机公关。 

圣经有一句话，叫“上帝救自救者”，面对这场严冬，我们不能恐惧、不能悲观，也不能等待，而进取和合作会使我们变得更安全。救企业也是银行自救，让我们银行和企业相依相偎，共同度过这个寒冷的冬天。